Центробанк меняет правила для микрофинансовых организаций, чтобы займы стали инструментом для решения финансовых проблем, а не приводили к попаданию в «долговую яму». Нововведения негативно сказываются на мелких игроков, но в целом могут привести к улучшению ситуации на рынке, в том числе повышению его прозрачности.
С учетом нововведений и их последствий можно сделать ряд выводов:
• Снижение максимальной процентной ставки по микрозаймам и предельного размера переплаты снижают риски и закредитованность граждан. То есть при получении 10 000 рублей на 30 дней даже в случае просрочки понадобится отдать не более 13 000 рублей. Если погасить долг раньше установленного срока, например, через 10 дней, то переплата составит всего 800 рублей. Несмотря на ограничение маржинальности бизнеса МФО удастся улучшить качество портфелей в связи со снижением уровня долговой нагрузки клиентов, но для этого требуется совершенствование скоринга для предотвращений риска дефолта. Данные меры помогают поддерживать бизнес после уменьшения предельных ставок.
• Ужесточение МПЛ снижает процент одобренных займов. Однако требования для банков более жесткие: с конца августа регулятор снизил долю кредитов для заемщиков с ПДН выше 80% в 4 раза, для микрофинансовых организаций — в 2. По данным ЦБ РФ, по итогам первого полугодия текущего года количество банковских заемщиков почти в 10 раз превысило число граждан с действующими микрозаймами. Однако в связи с ужесточением МПЛ возможен переток людей, которым банки отказал в выдаче кредитов, в крупнейшие МФК.
• Из-за новых требований к размеру резервов МФО придется скорректировать бизнес-модели. Вероятно, слабым игрокам придется покинуть рынок. Таким образом, усилится консолидация сектора. Это положительно скажется на лидирующих компаниях, так как клиенты уходящих компаний будут обращаться в известные МФО. Так или иначе, список официальных МКК/МФК на sro-mfo.ru с каждым годом уменьшается.
• Усиление информационной безопасности приведет к значительным материальным и временным затратам для микрофинансовых организаций. Данная мера не отразится на самих заемщиках. Она более значима небольших компаний, поскольку ведущие МФО и так обеспечивает высокий уровень конфиденциальности информации о заемщиках. Благодаря этому у последних не случается утечки данных.
Вывод
Обращение в МФО — один из самых простых и быстрых способов срочно получить деньги на решение финансовых проблем. По мнению экспертов, несмотря на высокий спрос на услуги данных организаций, вероятно, нововведения со стороны регулятора приведут к росту доли отказов и снижению размера одобренных лимитов. При этом мелкие компании и МФО, выдающие микрозаймыоффлайн, могут столкнуться со стагнацией. Но ужесточение регулирования рынка может привести к укреплению позиций ведущих компаний.
МФК и МКК, которые смогут подстроить бизнес под новые правила, стали более устойчивыми кновым потрясениям, как к возможным рискам невозврата предоставленных в долг денежных средств. Они будут задействовать различные способы развития бизнеса и поддержания уровня достаточности капитала.
Возможно, одним из главных помощников в этом станет долговой рынок. Некоторые микрофинансовые организации уже давно и активно размещают облигации. Также на помощь придет рынок акций России, который успешно преодолел кризис 2022 году. Ряд МФО уже заявили о желании выйти на IPO, то есть выпускать акции в свободное обращение. В их числе CarMoney.
